Guide complet de Tether (USDT) : Une analyse complète des actifs stables du monde des cryptomonnaies
Présentation de Tether (USDT) : une valeur refuge solide dans le monde des cryptomonnaies
Tether (USDT) est actuellement le stablecoin le plus utilisé au monde. Pour ceux qui ne connaissent pas le terme, stablecoin signifie simplement « cryptomonnaie stable ». Contrairement aux cryptomonnaies classiques qui fluctuent de quelques dizaines de pour cent par jour, Tether est conçu pour maintenir une valeur quasi égale à 1 dollar en permanence.
Pourquoi avons-nous besoin de ce type de cryptomonnaie ? Par exemple, imaginons que vous ayez acheté 1 million de wons de bitcoins et que leur valeur chute soudainement à 900 000 wons. Si vous ne voulez pas perdre davantage, vous pouvez utiliser Tether pour vous mettre temporairement à l'abri. Si vous l'échangez contre du Tether, la valeur du dollar est préservée.
La principale caractéristique de Tether est son « système de garantie ». L'émetteur de Tether indique qu'il conserve l'équivalent d'un dollar d'actifs en banque à chaque émission d'un USDT. En théorie, vous pouvez échanger du Tether contre des dollars à tout moment. En réalité, il est bien plus pratique de passer par une plateforme d'échange.
• Garanties fiat : USDT, USDC, BUSD (détentions réelles en dollars)
• Garanties cryptomonnaie : DAI, sUSD (utilisation d'autres cryptomonnaies comme garantie)
• Algorithmique : UST, FRAX (offre contrôlée par algorithme)
• Monnaie numérique de banque centrale : CBDC (émise par le gouvernement de chaque pays)
L'histoire passionnante de Tether : des petites expériences aux normes mondiales
L'histoire de Tether regorge d'anecdotes intéressantes. Lors de son apparition en 2014, il s'appelait « Realcoin ». À l'époque, le marché des cryptomonnaies n'était pas aussi important qu'aujourd'hui, et la plupart des gens se demandaient : « Pourquoi avons-nous besoin d'une cryptomonnaie ayant la même valeur que le dollar ? »
Pourtant, la vision des fondateurs était claire. Le projet Tether, dirigé par Brock Pierce et Craig Sellars, a été lancé avec pour objectif de « résoudre le problème de la volatilité des cryptomonnaies ». Il a commencé à prendre de l'ampleur après son rebaptisation officielle en 2015.
2017 a marqué un tournant pour Tether. Avec l'engouement pour les cryptomonnaies, les investisseurs ont cherché une valeur refuge pour éviter la volatilité. Dès lors, le volume d'échange de Tether a explosé. Parallèlement, de nombreuses controverses ont surgi, mais cela a également prouvé que son influence avait grandi.
Qu'en est-il aujourd'hui ? En 2024, la capitalisation boursière de Tether dépasse les 90 milliards de dollars, ce qui en fait la troisième plus grande cryptomonnaie après Bitcoin et Ethereum. Avec des volumes d'échange quotidiens atteignant des centaines de milliards de dollars, Tether est devenu un élément indispensable de l'écosystème des cryptomonnaies.
Fonctionnement de Tether : Comprendre le mécanisme de confiance
Vous êtes curieux de savoir comment Tether maintient sa valeur par dollar ? C'est plus simple que vous ne le pensez. Tether fonctionne sur un « système de réserve ». Pour chaque nouveau 1 USDT émis par la société Tether Limited, elle doit détenir l'équivalent d'un dollar d'actifs.
Mais voici l'essentiel : au départ, on disait qu'il s'agissait de « 100 % de liquidités en dollars », mais en réalité, il contient diverses formes de liquidités en dollars, des bons du Trésor américain, des obligations d'entreprises et d'autres actifs liquides. Cet aspect est souvent controversé, mais Tether s'efforce d'accroître sa transparence en publiant régulièrement des rapports d'audit.
Techniquement, Tether est émis sur plusieurs blockchains. Initialement, le protocole Omni de la blockchain Bitcoin permet désormais son utilisation sur divers réseaux tels qu'Ethereum, Tron (TRON), Binance Smart Chain et Solana. Chaque réseau a des vitesses de transaction et des frais différents, vous pouvez donc choisir celui qui correspond à vos besoins.
• Ethereum (ERC-20) : Le plus utilisé, haute compatibilité, frais élevés
• Tron (TRC-20) : Vitesse rapide, frais faibles, débit élevé
• Binance Chain (BEP-20) : Optimisé pour l'écosystème Binance
• Solana (SPL) : Transactions ultra-rapides, frais très faibles
• Polygon (Polygon) : Compatibilité Ethereum, frais faibles
Différentes utilisations de Tether : Comment l'utiliser concrètement
Voici quelques exemples concrets d'utilisation de Tether. L'utilisation la plus courante est celle de « monnaie de base dans les échanges ». Par exemple, si vous avez acheté des bitcoins à 50 millions de wons et qu'il semble qu'ils chuteront à 45 millions de wons, vous pouvez les échanger contre des Tether. La valeur du dollar étant préservée, vous pouvez éviter des pertes supplémentaires.
Tether est également utile pour les transferts d'argent à l'étranger. En particulier, dans des régions comme l'Asie du Sud-Est et l'Amérique du Sud, les transferts en Tether sont souvent beaucoup plus rapides et moins chers que les transferts bancaires. Envoyer de l'argent à un ami aux Philippines via une banque prend plusieurs jours et les frais sont élevés. En revanche, avec Tether, la réception se fait en quelques minutes et les frais sont bien moins élevés.
Tether est également activement utilisé dans le secteur de la DeFi (finance décentralisée). Vous pouvez déposer des Tether sur des plateformes comme Uniswap, Compound et Aave et percevoir des intérêts, ou créer des pools de liquidité avec d'autres jetons pour générer des profits. Bien sûr, cela comporte des risques ; je vous recommande donc de vous renseigner avant de vous lancer.
De nos jours, certains sites et services de vente en ligne acceptent également les paiements en Tether. En particulier, les services liés aux cryptomonnaies et les sites de vente à l'étranger proposent parfois des réductions pour les paiements en Tether. Je pense que cette utilisation va encore se développer à l'avenir.
| Utilisation | Avantages | Attention | Recommandation |
|---|---|---|---|
| Changer la devise de base | Transaction rapide, liquidité élevée | Risque de change | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| Envoi de fonds à l'étranger | Frais faibles, rapidité | Nécessite un destinataire Portefeuille | ⭐⭐⭐⭐ |
| Investissement DeFi | Rendement élevé possible | Risque des contrats intelligents | ⭐⭐⭐ |
| Paiement en ligne | Anonymat, paiement rapide | Utilisation limitée | ⭐⭐ |
Bourse d'échange Tether : où et comment trader ?
Tether peut être négocié sur diverses plateformes. On peut affirmer sans risque que la quasi-totalité des principales plateformes le prennent en charge. Les plateformes d'échange nationales telles qu'Upbit, Bithumb, Coinone et Korbit négocient toutes l'USDT. Il existe encore plus de plateformes d'échange internationales : Binance, Coinbase, Kraken, FTX (actuellement en faillite), OKX, etc. Difficile de toutes les citer.
Il y a quelques points importants à prendre en compte lors du choix d'une plateforme d'échange. Le premier est la liquidité. Tether dispose généralement d'une liquidité suffisante, mais il est préférable de choisir une plateforme avec un volume d'échange important. Le deuxième est le réseau pris en charge. Comme mentionné précédemment, Tether est émis sur plusieurs blockchains ; il est donc important de vérifier quel réseau est pris en charge.
Personnellement, je recommande une plateforme d'échange nationale pour les débutants. Upbit propose un service client coréen et vous pouvez facilement acheter du Tether directement en won coréen. Si vous souhaitez diversifier vos échanges, vous pouvez également envisager une plateforme d'échange internationale comme Binance. Cependant, les plateformes d'échange internationales sont sensibles aux changements réglementaires ; il est donc important de toujours consulter les informations les plus récentes.
• Vérifier le volume et la liquidité des transactions
• Réseaux Tether pris en charge (ERC-20, TRC-20, etc.)
• Frais de transaction et de retrait
• Niveau de sécurité (2FA, ratio de stockage sur portefeuille froid)
• Qualité du support client (support coréen)
• Statut de conformité réglementaire (approbation/rapport des autorités financières)
Communauté Tether active : un lieu de partage d'informations
La communauté Tether est plus active qu'on ne le pense. Bien sûr, elle n'est pas aussi passionnée que les communautés Bitcoin ou Ethereum, mais elle partage de nombreuses informations pratiques. Les informations sur les stratégies d'investissement et de trading DeFi sont particulièrement utiles.
En Corée, les informations relatives à Tether sont principalement partagées sur Naver Cafe, les chaînes Telegram et les serveurs Discord. Vous pouvez obtenir des informations sur l'utilisation de Tether ou ses rendements auprès de communautés comme « Cryptocurrency Investment Cafe » et « DeFi Korea ». À l'étranger, vous pouvez rapidement vous tenir au courant des dernières actualités en suivant le subreddit r/Tether sur Reddit ou le hashtag #USDT sur Twitter.
Il y a des points à surveiller au sein de la communauté. Chaque publication du rapport de transparence de Tether suscite une discussion animée au sein de la communauté. De plus, de nombreuses informations sont immédiatement utiles en pratique, comme le rendement lors de la création d'un pool Tether dans un nouveau protocole DeFi ou l'évolution des frais de gaz pour chaque réseau.
Cependant, il est interdit de se fier aveuglément aux informations de la communauté. En particulier, il y a toujours un piège dans les belles paroles du type « aucun risque, rendement élevé ». Ces informations sont fournies à titre indicatif uniquement, et la décision finale vous appartient.
Portefeuille Tether : la clé d'un stockage sécurisé
Il est essentiel de protéger vos Tether. Il est plus sûr de les transférer vers un portefeuille personnel et de les stocker que de les conserver sur une plateforme d'échange. Comme Tether est émis sur différentes blockchains, vous devez choisir un portefeuille adapté à chaque réseau.
Pour Tether basé sur Ethereum (ERC-20), MetaMask est le plus populaire. Il est facile à utiliser et s'intègre parfaitement à la plupart des services DeFi. Pour Tether basé sur Tron (TRC-20), nous recommandons un portefeuille dédié comme TronLink ou TronWallet.
Pour un stockage plus sécurisé, pensez à un portefeuille matériel. Les portefeuilles matériels comme Ledger ou Trezor sont totalement isolés d'Internet, ce qui réduit considérablement le risque de piratage. Si vous prévoyez de stocker une grande quantité de Tether sur une longue période, un portefeuille matériel est la meilleure option.
L'utilisation d'un portefeuille nécessite également quelques précautions. Tout d'abord, il est important de vérifier attentivement le réseau. Si vous envoyez du Tether ERC-20 à une adresse TRC-20, vous risquez de le perdre définitivement. De plus, ne stockez jamais votre clé privée ou votre phrase de chiffrement en ligne ; notez-les sur un morceau de papier et conservez-les en lieu sûr.
• Stockez votre clé privée/phrase de chiffrement hors ligne (notez-les sur un morceau de papier)
• Vérifiez l'adresse réseau avec précision (ne confondez pas ERC-20 et TRC-20)
• Méfiez-vous des sites de phishing (vérifiez l'URL du site web officiel)
• Mises à jour régulières du logiciel du portefeuille
• Les fichiers de sauvegarde sont stockés à plusieurs endroits
• Les gros montants sont divisés en petits montants et transférés à des fins de test.
Risques à connaître avant d'investir dans Tether
La stabilité de Tether ne signifie pas qu'il est totalement sans risque. Il existe certains risques à connaître avant d'investir. La principale préoccupation concerne la « transparence ». On se demande constamment si Tether détient réellement le même montant en dollars que l'émission.
En fait, Tether a été impliqué dans plusieurs controverses. En 2021, l'entreprise a payé une amende de 18,5 millions de dollars dans le cadre d'un accord avec le bureau du procureur général de l'État de New York. De plus, la confiance de certains investisseurs a été ébranlée lorsqu'il a été révélé qu'il ne s'agissait pas d'une émission entièrement en dollars, mais de divers types d'actifs.
Un autre risque est le « risque réglementaire ». Les gouvernements du monde entier renforçant la réglementation sur les stablecoins, des changements majeurs peuvent survenir à tout moment. Les États-Unis, en particulier, s'apprêtent à appliquer une réglementation bancaire aux émetteurs de stablecoins ; nous devons donc surveiller la situation de près.
Il existe également un risque technique. En cas de problème avec le réseau blockchain où Tether est émis, les transactions Tether pourraient également être affectées. De plus, des risques tels que des bugs dans les contrats intelligents ou le piratage ne peuvent être totalement exclus.
• Risque lié à l'émetteur : faillite de Tether Limited ou sanctions réglementaires
• Risque de transparence : Composition et qualité des actifs collatéraux réels
• Risque réglementaire : Renforcement de la réglementation des stablecoins par chaque gouvernement national
• Risque technique : Défaillance ou piratage du réseau blockchain
• Risque de liquidité : Difficulté d'échange de fonds dans des situations extrêmes
• Risque de défécation : À partir d'un prix fixe de 1 $