Guide complet de Maker (MKR) - Qui est le véritable roi de la DeFi ?
Qu'est-ce que Maker (MKR) exactement ? - Des bases, étape par étape
Maker (MKR) est, tout simplement, une « banque décentralisée » fonctionnant sur la blockchain Ethereum. Cependant, elle est complètement différente d'une banque classique. C'est un système innovant qui permet les prêts, les dépôts et l'émission de monnaie stable sans institution centralisée.
Le cœur du protocole Maker est la création d'un stablecoin appelé DAI. Le DAI est indexé 1:1 sur le dollar américain, son prix ne connaît donc pas de fluctuations exponentielle comme celui du Bitcoin ou de l'Ethereum. Imaginez : si vous achetiez 100 $ de cryptomonnaie aujourd'hui et que le prix atteignait 50 $ demain ? Ce serait effrayant. C'est pourquoi nous avons besoin d'une cryptomonnaie stable comme le DAI.
Qu'est-ce que le jeton MKR ? MKR est un « jeton de gouvernance » qui gère et exploite l'ensemble du système. En termes simples, c'est comme une action pour une société appelée Maker Protocol. Avec MKR, vous pouvez voter sur les décisions importantes, et plus le système fonctionne bien, plus le jeton prend de la valeur.
La naissance de Maker : comment l'innovation a commencé
Si vous connaissez l'histoire de Maker, vous comprendrez mieux la particularité de ce projet. En 2015, il n'existait aucune autre cryptomonnaie que le Bitcoin. Cependant, Rune Christensen, un développeur danois, a découvert un problème.
« Les cryptomonnaies sont trop instables pour être utilisées dans des activités économiques réelles. » Qui voudrait acheter une tasse de café si le prix fluctue constamment ? C'est pourquoi il a décidé de créer « une monnaie qui conserve la technologie innovante de la blockchain tout en affichant un prix stable ».
En 2017, la première version du DAI a finalement été lancée. Au départ, elle n'acceptait que l'Ethereum comme garantie, mais elle a progressivement accepté de plus en plus de cryptomonnaies. Puis, en 2019, une version améliorée, appelée Multi-Collateral DAI (MCD), a véritablement changé la donne.
Maker a connu un essor considérable lors de l'engouement pour la DeFi en 2020. À cette époque, Maker représentait plus de 50 % du marché DeFi. Il reste l'un des principaux protocoles DeFi aujourd'hui.
Fonctionnement de Maker : les secrets d'un système magique
Pour comprendre le fonctionnement de Maker, il faut d'abord comprendre le concept de « prêt garanti ». C'est similaire à la façon dont nous empruntons de l'argent à une banque en utilisant notre maison comme garantie, mais ici, nous empruntons du DAI en utilisant une cryptomonnaie comme garantie.
Étape 1 : Déposer une garantie (Créer un coffre-fort)
Les utilisateurs déposent des Ethereum ou d'autres cryptomonnaies approuvées dans le protocole Maker. Voici ce qui est créé lors de la création d'un « coffre-fort ». Par exemple, imaginez que vous déposiez 1 000 $ d'Ethereum.
Étape 2 : Émettre du DAI
Vous pouvez émettre du DAI en fonction de la valeur de votre garantie. Cependant, vous ne prêterez pas la totalité de votre garantie. Comme vous devez généralement maintenir un ratio de collatéralisation de 150 % ou plus, vous pouvez émettre jusqu'à environ 666 $ de DAI avec 1 000 $ de collatéral.
Étape 3 : Mécanisme de maintien de la stabilité
C'est là que la magie opère ! Si le prix de l'Ethereum chute et que le ratio de collatéralisation atteint un niveau dangereux, la « liquidation » démarre automatiquement. À ce moment-là, une partie du collatéral est automatiquement vendue pour récupérer le DAI, et la stabilité du système est maintenue.
Étape 4 : Le rôle du MKR
Que se passe-t-il en cas de problème avec le système et de collatéralisation insuffisante ? De nouveaux jetons MKR sont alors émis pour compenser le manque à gagner. En revanche, si le système fonctionne bien et qu'il y a des revenus de commissions, des MKR seront achetés sur le marché et brûlés avec ces revenus. L'offre totale de MKR diminuera alors, entraînant une hausse du prix.
Supposons que M. A ait déposé 2 ETH (environ 4 000 dollars) en garantie et ait reçu 2 000 DAI.
• Ratio de garantie : 200 % (sécurité)
• Si le prix de l'ETH chute de 50 %, le ratio de garantie atteint 100 %, ce qui augmente le risque de liquidation
• À ce moment, le système vend automatiquement une partie des ETH pour récupérer le DAI et maintenir la stabilité
• M. A reçoit le solde d'ETH et de DAI, moins les frais.
Utilisation réelle du DAI Maker : où et comment l'utiliser ?
Le DAI n'est pas simplement un « stable coin » car il existe de nombreux endroits où l'utiliser. Je vais vous présenter des expériences personnelles.
Utilisation sur les plateformes DeFi
L'utilisation la plus représentative est, bien sûr, les autres plateformes DeFi. En déposant du DAI sur Compound, vous pouvez percevoir un intérêt annuel de 5 à 10 % et viser des rendements plus élevés sur Aave. Sur les plateformes d'échange de devises comme Uniswap, vous pouvez alimenter le pool DAI/USDC en liquidités et percevoir des commissions.
Trading de NFT
De nos jours, vous pouvez également payer en DAI sur OpenSea et d'autres plateformes de NFT. La stabilité du DAI est particulièrement remarquable lors du trading de gros volumes de NFT, car vous pouvez trader sans vous soucier des fluctuations de prix.
Transferts de fonds internationaux
Lorsque vous envoyez de l'argent à l'étranger, si vous passez par une banque, les frais sont élevés et le processus prend du temps. Avec le DAI, vous pouvez envoyer de l'argent en quelques minutes et à des frais bien inférieurs. Ce type de paiement est particulièrement répandu dans les pays en développement.
Paiement
Certaines entreprises paient leurs employés en DAI. Étant lié au dollar, sa valeur est stable et utilisable partout dans le monde.
Monnaie de jeu
Le DAI est de plus en plus utilisé comme monnaie de jeu dans les jeux blockchain. Les joueurs peuvent échanger des objets ou des personnages acquis contre du DAI, créant ainsi une réelle valeur économique.
Partenaires clés connectés à Maker - Développement de l'écosystème
La véritable puissance de Maker réside dans ses intégrations avec diverses plateformes. Les partenariats permettent des réalisations impossibles à réaliser seuls.
Principaux protocoles DeFi
Compound est l'une des plus grandes places de marché pour le prêt de DAI. Vous pouvez emprunter ou prêter du DAI ici. Aave propose des produits financiers plus complexes, et Curve Finance permet des échanges efficaces entre le DAI et d'autres stablecoins.
Échanges centralisés
Vous pouvez échanger du DAI sur les principales plateformes d'échange telles que Coinbase, Binance et Kraken. En particulier, le nombre de paires de trading utilisant le DAI comme devise de base a récemment augmenté, ce qui rend le DAI souvent utilisé comme intermédiaire pour le trading d'autres altcoins.
Services de paiement
Les sociétés de paiement traditionnelles telles que PayPal et Visa envisagent également l'intégration du DAI. Dans certaines régions, vous pouvez déjà utiliser le DAI pour vos achats en ligne, et même dans certains magasins physiques.
Adoption par les entreprises
À l'exception de Tesla, de nombreuses PME ont commencé à utiliser le DAI pour leur gestion financière. C'est un excellent outil pour réduire le risque de change, en particulier pour les entreprises opérant à l'international.
La puissance de la communauté Maker : le véritable visage de la décentralisation
La communauté Maker est vraiment unique. Sa principale différence par rapport aux autres projets de cryptomonnaies est la possibilité de « participer réellement à la prise de décision ».
Vote de gouvernance
Les détenteurs de jetons MKR peuvent voter sur des décisions très importantes, comme le choix des nouvelles garanties à ajouter, l'ajustement des taux d'intérêt et la modification des paramètres du système. La conférence téléphonique hebdomadaire sur la gouvernance rassemble développeurs, investisseurs et utilisateurs du monde entier pour discuter.
Forum et Discord
Le forum officiel de Maker est très actif. Des sujets variés y sont abordés, des discussions techniques aux analyses de marché en passant par les suggestions de nouvelles idées. Discord permet une communication en temps réel, permettant de réagir rapidement aux fluctuations rapides du marché.
Écosystème des développeurs
Maker étant un projet open source, chacun peut consulter et contribuer au code. Des développeurs du monde entier écrivent du code, détectent des bugs et suggèrent de nouvelles fonctionnalités pour améliorer le protocole Maker.
Formation et intégration
La communauté participe activement à la formation des nouveaux utilisateurs. Il existe de nombreux guides en coréen, et des ateliers en ligne et des sessions AMA (Ask Me Anything) sont régulièrement organisés.
Configurer un portefeuille pour Maker - Guide pratique
Pour utiliser Maker, vous avez d'abord besoin d'un portefeuille adapté. Voici quelques recommandations basées sur ma propre expérience.
MetaMask (le plus populaire)
MetaMask, qui peut être installé comme extension de navigateur, est le plus utilisé. Il est facile à installer et s'intègre parfaitement au tableau de bord de Maker. Cependant, il est conseillé de toujours conserver votre phrase de départ en lieu sûr !
Portefeuilles matériels (les plus sécurisés)
Si vous gérez des sommes importantes, je recommande un portefeuille matériel comme Ledger ou Trezor. Ils sont un peu complexes, mais ils sont les plus sécurisés. Ils fonctionnent également bien avec Maker.
Portefeuilles mobiles
Les portefeuilles mobiles comme Trust Wallet et Coinbase Wallet sont également compatibles avec Maker. C'est pratique car vous pouvez gérer vos DAI en déplacement, mais il est important de redoubler d'attention en matière de sécurité.
Précautions lors de la configuration
- Il existe de nombreuses fausses applications de portefeuille, assurez-vous donc de les télécharger depuis le site officiel.
- Notez la phrase clé hors ligne et conservez-la en lieu sûr.
- Testez-la avec une petite somme au début, puis augmentez-la une fois que vous vous y serez habitué.
- Conservez toujours une petite quantité d'ETH pour les frais de gaz (frais).
Facteurs de risque à connaître avant d'investir dans Maker
À vrai dire, investir dans Maker n'est pas sans risque. Cependant, si vous connaissez les risques et vous y préparez, vous pouvez faire un investissement judicieux.
Risque lié aux contrats intelligents
Maker est composé de contrats intelligents complexes. Peu importe le nombre d'audits effectués, il n'existe pas de code parfait. La découverte d'un bug critique peut entraîner des pertes importantes. Cependant, Maker fonctionne de manière stable depuis de nombreuses années et est constamment mis à jour, ce qui le rend relativement sûr.
Risque de liquidation
Problème DAI